為積極應(yīng)對越演越烈的債券違約風(fēng)險、加強對潛在風(fēng)險或高風(fēng)險債券的風(fēng)險預(yù)判，近日，工商銀行通過采購正式引進“德勤智慧債券”產(chǎn)品，全面提升工行債券風(fēng)險預(yù)警和管理能力。
一是模型對風(fēng)險更加敏感。該產(chǎn)品在基本面分析的基礎(chǔ)上，通過網(wǎng)絡(luò)爬蟲等技術(shù)全面獲取市場負面輿情、債券價格波動等實時信息，形成沖擊面分析指標(biāo)，并采用統(tǒng)計分析方法構(gòu)建出“信用壓力指數(shù)模型”，模型每日根據(jù)最新信息運算4次，模型結(jié)果能夠更加敏感地反映債券及其發(fā)行人的信用風(fēng)險承壓狀況。
二是驗證顯示預(yù)測效果良好。根據(jù)對2018年違約債券的返回驗證，結(jié)果顯示，一般在債券違約的3-6個月、甚至1年前，模型即可提示為高風(fēng)險債券。該預(yù)測結(jié)果如被我行有效采用，將極大地提升我行風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險識別的時效性，有利于提高我行對風(fēng)險債券的防控與處置能力。